Zarządzanie  kapitałem  oraz  ścisła  kontrola  ryzyka  to  bodaj najważniejsze kwestie na każdym rynku finansowym, a więc również jeśli nie przede wszystkim na rynku forex. Limit stop loss to podstawa, to ostatnia linia obrony jednak kluczową sprawą jest taki dobór strategii czy systemu handlowego aby najlepiej pasował do wielkości konta. Posiadając ograniczony kapitał co przypuszczam ma miejsce w większości przypadków trzeba otwierać tylko takie pozycje, które oferują duże prawdopodobieństwo trafności z wysokim współczynnikiem ryzyka/zysku.

Brzmi to jak ewidentny truizm jednak warto zwrócić uwagę, iż niektóre strategie włączają większe ryzyko niż inne. Handel intraday jest z reguły bardziej ryzykowny, a pojedyncze pozycje celują raczej w niewielkie ruchy kursu przez co odpowiedniejszy jest dla maklerów z większym kapitałem. Mimo to większość uczestników rynku z krótszym stażem, posiadających bardzo mały kapitał, celuje przede wszystkim w handel intraday przy dużej dźwigni finansowej, niepomiernie zwiększającej ryzyko. Pytanie jak dużo hazardu jest w takim profilu handlowym, czy w pewnym momencie nie okaże się, iż szanse na wygraną w kasynie nie przewyższają szans na zysk z rynku? Oczywiście nie ma żadnych gwarancji na rynku forex jednak istnieje kilka sprawdzonych reguł wciąż stosowanym nawet na dzisiejszym rynku.

Stosowanie strategii cechującej się niskim ryzykiem pojedynczej pozycji pozwala na używanie ciasnych limitów stop loss bez ciągłego niebezpieczeństwa zbyt częstego ich aktywowania. Proste podejście jak podążanie za trendem jest skuteczniejsze przy ograniczonym kapitale niż na przykład próby uchwycenia rewersali na poziomach wsparcia i oporu. Rynek forex większość czasu znajduje się w jakimś trendzie, co więc logicznie patrząc jest łatwiejsze: uchwycić moment załamania trendu czy też podążyć za trendem póki nie pojawią się symptomy jego załamania.

Znalezienie silnego trendu zwyżkowego i kupowanie w nieckach kursu lub sprzedawanie w lokalnych zwyżkach kursu spadkowego, nie wymaga ponoszenia wysokiego ryzyka gdyż w miarę szybko można zorientować jeśli mamy do czynienia z załamaniem głównego trendu. Zwykła linia trendu to potężne narzędzie w takim przypadku aczkolwiek nie jedyne. Używanie kilku wykresów o różnych interwałach czasowych bardzo pomaga w determinacji ekstremalnych punktów rewersali. Również wykładnicze średnie kroczące o okresie 20 i 50 (gdyż takich ustawień używają instytucje i profesjonalni maklerzy) pomogą w determinacji głównego trendu na wykresie dziennym lub godzinnym. Na wykresie 5 lub 10 minutowym oczekiwać będziemy na zbliżenie kursu do linii trendu lub stref cenowych wynikającej ze średnich kroczących.

Zmienność na rynku forex jest jednym z czynników, które należy brać pod uwagę determinując poziomy limitów stop loss. Przy silnym trendzie, który można zmierzyć za pomocą wskaźnika ADX (wskazania powyżej 30), kurs ma duże szanse przełamywania słabszych poziomów oporu czy wsparcia jak również ma większe szanse odbić się od linii trendu gdy następuje widoczne do niej zbliżenie. W takim przypadku można zastosować węższe limity stop, a przez to zmniejszyć rozległość ewentualnych strat, a co za tym idzie zmniejszyć ryzyko bankructwa .

W celu dalszego zmniejszenia ryzyka handlu wybrać należy odpowiednie pary walutowe na których odbywać będzie się handel. Po pierwsze pary walutowe brane tutaj pod uwagę powinny się cechować silnymi trendami. Nie powinny to być waluty, na których występują szybkie swingi o dużym zasięgu. W takich sytuacjach wąskie limity stop są bardzo często aktywowane. Również niezbyt pozytywna maniera niektórych brokerów zwana stop hunting czyli polowania na stopy zdarza się częściej na bardziej agresywnych parach. Działanie takie polega na sztucznym zawyżaniu lub zaniżaniu ceny u brokera w celu aktywowania dużej ilości limitów stop. Nie wiele da się na to poradzić jednak trzeba brać pod uwagę podobnie działanie zwłaszcza gdy w grę wchodzi istotny poziom oporu lub wsparcia.

Jeśli mamy już system dostarczający nam punktów wejścia cechujących się niskim ryzykiem, mamy już jakieś zasady odnośnie ustawiania w miarę bezpiecznych limitów stop potrzebujemy jeszcze zasad odnośnie punktów wyjścia z pozycji. Przy podążaniu za trendem można zastosować z powodzeniem ruchome limity stoploss. Maksymalizacja następuje niejako automatycznie przy tej metodzie. Przesuwając limit stop za ceną można zastosować jedną z metod opisanych w trzeciej części cyklu „Forex: Giełda Walutowa”. Trailing stop to jedna z najskuteczniejszych metod maksymalizacji pozycji i determinacji punktu wyjścia z pozycji.

Ostatnią kwestią jest wielkość pozycji. Generalnie mniej agresywne pary walutowe cechujące się silnymi trendami pozwalają utylizować większe pozycje jednak przy minimalnym kapitale trudno wyobrazić sobie pozycje inne niż najmniejsze możliwe. Przy agresywnych parach walutowych pozycje muszą być mniejsze w celu umożliwienia jakiegokolwiek zarządzania kapitałem. Również z tego względu agresywny handel przy minimalnym kapitale jest tym bardziej ryzykowny.

Traktując handel na rynku jako biznes trzeba pamiętać, iż im większe ryzyko ponosimy tym większe prawdopodobieństwo, iż prędzej czy później zadziała ono w sposób fatalny. Budując swoją firmę w sposób mniej spektakularny, wolniej i rozważniej mamy daleko większe szanse na sukces. Na dobrą sprawę kto rozpoczyna działalność swej firmy od wizyty w kasynie.